Opções de exercício corretores interativos

Exercício de opção com notificações.
Use a janela Exercício de Opções (somente para opções nos EUA) para exercer as opções antes da data de vencimento ou para exercer as opções na Sexta-feira de Expiração que normalmente seriam autorizadas a expirar de acordo com as regras da câmara de compensação. Você também pode importar um arquivo com instruções, usando o comando Carregar do Arquivo no menu Arquivo.
Para exercitar uma opção.
1. & # 160; Abra a janela Exercício da Opção.
No Mosaico: No menu Conta, selecione Exercício da Opção. From Classic: No menu Trade, selecione Exercício de Opções.
2. & # 160; Selecione uma opção para ver detalhes, incluindo sua posição atual no subjacente, o NBBO subjacente atual e o prazo para enviar a instrução de exercício.
3. & # 160; Selecione a (s) opção (ões) que você deseja exercer ou prescrever e use o campo Ação Planejada para configurar a instrução de exercício.
Escolha Exercício para exercitar a posição inteira. Escolha Parcial (quando aplicável) para exercitar ou cancelar uma parte da posição. Escolha o intervalo (disponível apenas na última data de negociação).
4. & # 160; A instrução é exibida como uma linha de pedido. Clique em "T" para transmitir a instrução. Para descartar sem enviar, use o menu do botão direito e selecione Descartar modificações.
Nota: & # 160; A janela Detalhes é exibida quando você seleciona um contrato e mostra um prazo para enviar a instrução hoje junto com todas as posições de opções nos dados de mercado subjacentes e acompanhantes.
Notificação de Exercício Antecipado Relacionado com Dividendos.
As contas que detêm posições de pagamento de dividendos que podem ser afetadas pelo exercício antecipado receberão notificação por e-mail e na janela Exercício da Opção no campo Ação Ideal aproximadamente dois dias antes do subjacente ser ex-dividendo e opções na Lista de Acompanhamento e em seu portfólio mostrará um ícone amarelo de iluminação ao lado deles.
Esta informação é gerada através do IB FYI, que não pode ser desativado. Apenas uma notificação é enviada, mas as recomendações, se atualizadas, são exibidas no campo Ação ótima e os benefícios em potencial (em termos de valor salvo ao fechar a posição versus o valor perdido mantendo a posição) são mostrados no campo Benefícios totais. Por exemplo, se a recomendação mudar ou uma nova posição for estabelecida após o prazo final (exDiv - 2), nenhum novo email será enviado, mas o usuário verá a recomendação mais recente no campo Ação Ideal e o benefício potencial nos Benefícios Totais campo. O sistema não faz recomendações de exercício antecipado quando a quantia de dividendos é incerta, e. para os ETFs, pararam estoques e estoques com outras incertezas.
Para entender melhor a mecânica do exercício antecipado relacionado a dividendos, consulte o artigo da IB Knowledge Base Considerações sobre o exercício de opções de chamada antes da expiração.
Exibição de posições curtas.
A janela Exercício da Opção exibe posições longas acionáveis ​​na metade superior da página e posições curtas não acionáveis ​​na metade inferior da janela. No ex-div - 1, para todas as posições curtas em ações OCC com dividendos, vamos projetar se a opção será atribuída ou não.

Exercício de Opções.
Para exercer uma opção é implementar o direito sob o qual o titular de uma opção tem o direito de comprar (opção de compra) ou vender (opção de venda) o título subjacente. As opções são exercidas através da janela Exercício de Opções da IB Trader Workstation (acessível a partir do menu TWS View). Para obter instruções detalhadas sobre o exercício de uma opção usando a IB Trader Workstation, consulte o Guia do usuário do TWS.
As Solicitações de Exercício da Opção (recebidas por meio de uma janela IB TwS Option Exercise ou por e-mail (1)) podem ser enviadas da seguinte forma:
No caso de um exercício de opção não poder ser enviado via TWS, uma solicitação de exercício de opção com todos os detalhes pertinentes (incluindo símbolo de opção, número de conta e quantidade exata) deve ser criada em um ticket através da janela Account Management. Na janela Gerenciamento de conta, clique em & ldquo; Consulta / ficha de problema & rdquo ;. O ticket deve incluir as palavras "Solicitação de Exercício de Opção". na linha de assunto. Por favor, forneça um número de contato e indique claramente no seu bilhete porque a janela do Exercício de Opção do TWS não estava disponível para uso.
Use a janela Exercício de Opção do TWS para: (i) exercer uma opção antes da expiração, ou (ii) entregar "intenções contrárias" à câmara de compensação das opções detidas; por exemplo, The Options Clearing Corporation (& ldquo; OCC & rdquo;) para opes negociadas em trocas de opes dos E. U.A. Você também deve usar a janela Exercício de Opção do TWS para instruir a câmara a exercer uma opção contrária à política aceita da câmara de compensação em um dia de Expiração de opções (por exemplo, Expiração Sexta para opções nos EUA). Se você não usar a janela Exercício de Opção do TWS para manipular opções manualmente, a câmara de compensação cuidará do exercício automaticamente da maneira descrita abaixo:
As opções de ações que expiram no mês atual que são de US $ 0,05 ou mais no dinheiro serão automaticamente exercidas pelo OCC sem a necessidade de quaisquer instruções explícitas do IB.
O OCC deve receber "intenções contrárias" através da janela do Exercício de Opção do TWS se você quiser:
exercer uma opção de ações que está no dinheiro por menos de US $ 0,05.
As opções de ações que expiram no mês atual que são de 0,05 CAD ou mais no dinheiro serão automaticamente exercidas pelo CDCC sem a necessidade de quaisquer instruções explícitas do IB.
O CDCC deve receber "intenções contrárias" através da janela do Exercício de Opção do TWS se você quiser:
exercer uma opção de ações que está no dinheiro por menos de 0,05 CAD.
As opções de ações que expiram no mês atual que são mais de 10 pontos base no dinheiro serão automaticamente exercidas pelo ECC sem a necessidade de quaisquer instruções explícitas do IB.
O ECC deve receber "intenções contrárias" através da janela do Exercício de Opção do TWS se você quiser:
exercer uma opção de ações que está no dinheiro em 10 pontos base ou menos.
As opções de ações que expiram no mês atual que são mais de 1 pence no dinheiro serão automaticamente exercidas pela LCH sem a necessidade de quaisquer instruções explícitas do IB.
O LCH deve receber "intenções contrárias" através da janela do Exercício de Opção do TWS se você quiser:
exercer uma opção de ações que está no dinheiro em 1 centavo ou menos.

Opções de exercício de corretores interativos
Os titulares de contas têm a capacidade de exercer opções de capital próprio que detêm por muito tempo na sua conta.
Do Trader Workstation, vá para o menu Trade e selecione Option Exercise.
A janela Exercício da Opção aparecerá e todas as opções longas que você estiver segurando serão preenchidas no cabeçalho da coluna Posições Longas. Para exercitar um deles, clique com o botão esquerdo na luz azul & ldquo; Selecione & rdquo; link sob o cabeçalho da coluna Opção de Exercício para essa opção específica.
Selecione & quot; Exercício & quot; no menu suspenso.
Sua solicitação de Exercício agora será exibida como uma linha de pedido em sua Estação de Trabalho Trader até que a câmara de compensação processe a solicitação. Se a opção estiver fora do dinheiro, uma mensagem de aviso será exibida. Para enviar a solicitação de exercício, marque a caixa para & ldquo; Permitir a opção de exercício de falta de dinheiro & rdquo; e clique em OK.
Observe que você tem a opção de selecionar se deseja que sua solicitação de exercício de opção seja final e não possa ser cancelada ou editável até o tempo limite (varia de acordo com a câmara de compensação). Se você selecionar & quot; final e não pode ser cancelado & quot ;, alguns contratos não seguirão esta regra e permanecerão revogáveis ​​até o prazo final da câmara de compensação. Você pode fazer essa seleção no Trader Workstation indo em Editar seguido por Global Configuration e selecionando Orders na árvore de configuração no lado esquerdo.
No caso de um exercício de opção não poder ser enviado via TWS, uma solicitação de exercício de opção com todos os detalhes pertinentes (incluindo símbolo de opção, número de conta e quantidade exata) deve ser criada em um ticket através da janela Account Management. Na janela Gerenciamento de conta, clique em & quot; Consulta / ficha de problema & quot ;. O bilhete deve incluir as palavras & quot; Pedido de Exercício de Opção & quot; na linha de assunto. Por favor, forneça um número de contato e indique claramente no seu bilhete porque a janela do Exercício de Opção do TWS não estava disponível para uso.
As Solicitações de Exercício da Opção (recebidas pela janela do Exercício de Opção do TWS ou por um ticket enviado por meio do Gerenciamento de Contas / Central de Mensagens) devem ser enviadas da seguinte forma:

O Interactive Brokers adiciona mais colunas, novas opções de tela de exercícios, capacidades extras de IBot no aplicativo móvel IB TWS.
Os usuários do aplicativo móvel IB TWS para dispositivos Android podem usar o IBot para inserir tipos de pedidos avançados, como Acumular / Distribuir.
O principal grupo de negociação eletrônica Interactive Brokers Group, Inc. (NASDAQ: IBKR) lançou uma versão atualizada do aplicativo móvel IB TWS para dispositivos Android.
Os aprimoramentos mais recentes incluem mais colunas - mais de 50 novas colunas de desktop estão disponíveis para o usuário da solução.
Os operadores também podem usar a nova tela Exercício de Opções para monitorar e exercer opções, opções de futuros e bônus de subscrição. A tela de detalhes do instrumento mostra informações mais detalhadas sobre o mercado e a posição, bem como a capacidade de reorganizar e recolher seções.
Além disso, os comerciantes podem usar IBot, Interactive Brokers & # 8217; Solução de AI, para inserir tipos de pedidos avançados, como Acumular / Distribuir. O corretor observa que esse recurso está sendo implementado gradualmente ainda não está disponível na tela Pedido.
Em janeiro deste ano, o FinanceFeeds informou sobre a liberação gradual desse recurso. Naquela época, nós explicamos que IBot tem a capacidade de orientar os traders através do processo de criação de um algo personalizado Accumulate / Distribute, graças a uma série de perguntas simples. O Accumulate / Distribute foi projetado para ajudar os traders a comprar ou vender grandes quantidades ao longo do tempo, minimizando o impacto no mercado enviando pedidos em componentes menores, randomizando o tamanho e o tempo.
Para criar um algoritmo Acumular / Distribuir usando IBot, os operadores devem simplesmente inserir um comando relevante para Acumular / Distribuir, como “acumular 2300 ações da IBKR”. A IBot, então, oferecerá uma série de parâmetros simples para o trader completar. Uma vez que a ordem do algoritmo esteja completa, a IBot apresenta um resumo completo do pedido como um trader o definiu. Os comerciantes podem optar por enviar o pedido, editar o pedido usando a interface completa de acumular / distribuir ou cancelar o pedido.
Outras melhorias recentes no aplicativo móvel IB TWS para dispositivos Android concentraram-se em facilitar o trabalho com pedidos. Os comerciantes agora podem cancelar todas as ordens de trabalho usando o comando "Cancelar todas as ordens", localizado no menu da tela Pedidos. Além disso, os usuários da solução podem usar o botão Fechar Lado na tela "Detalhes do Instrumento" para fechar todas as pernas de venda ou de chamada em uma posição de combinação de qualificação.

Corretores interativos: uma revisão para negociação de opções.
As opções de ações são mais do que apenas uma maneira de as empresas pagarem seus funcionários. Os investidores podem comprar e vender opções de ações para proteger seu portfólio, gerar receita com chamadas cobertas e especular sobre movimentos de curto prazo nos preços das ações para obter retornos mais altos sobre seus investimentos. Como alguns corretores priorizam as opções de negociação sobre outros tipos de investimento, é importante prestar atenção aos detalhes antes de abrir uma nova conta de corretagem.
Vamos analisar como a Interactive Brokers compara os investidores que desejam usar opções de ações em seu portfólio.
Comissões de negociação padrão.
A Interactive Brokers utiliza um cronograma de comissões variável que faz com que ele se destaque no mundo das ações e opções de negociação. Em vez de pagar uma taxa fixa na maior parte, as comissões da Interactive Brokers variam de acordo com o tamanho da negociação e o valor de cada opção.
Ações e ETFs.
US $ 0,005 por ação (mínimo de US $ 1,00)
Opções no valor de US $ 0,10 ou mais.
US $ 0,70 por contrato (mínimo de US $ 1,00)
Opções com valor superior a US $ 0,05, mas inferior a US $ 0,10.
US $ 0,50 por contrato (mínimo de US $ 1,00)
Opções com valor inferior a US $ 0,05.
US $ 0,25 por contrato (mínimo de US $ 1,00)
Fonte de dados: site da empresa.
É importante ressaltar que a Interactive Brokers também oferece um cronograma de comissão variável sob o qual opções, ações e ETFs podem ser negociados a preços ainda mais baixos. Os preços de comissão geralmente diminuem com o volume, o que é vantajoso para os clientes mais ativos. Saiba mais sobre ofertas especiais para abrir uma nova conta, que pode agregar milhares de dólares em valor na forma de negociações sem comissões e bônus em dinheiro.
Opções de múltiplas pernas e taxas de exercício e atribuição.
Embora seja relativamente fácil comprar uma opção de compra ou venda, algumas estratégias exigem ordens simultâneas de contratos de opções diferentes. A estratégia de opção de estrangulamento longo exige a compra simultânea de uma opção de compra e uma opção de venda, por exemplo. Dependendo da programação de comissões do seu corretor, essas operações de opções podem se tornar onerosas e rápidas.
Tipo de transação
Taxas e Comissões.
Compre para fechar a taxa para opções de baixo custo.
Agenda de comissões padrão.
Fonte de dados: site da empresa.
A comissão e o calendário de preços da Interactive Brokers são projetados para beneficiar os comerciantes que utilizam estratégias complexas, ou que pretendem manter suas opções para exercer ou designar. O corretor não cobra uma taxa quando as opções são exercidas ou atribuídas, e seu cronograma de comissões oferece preços mais baixos para contratos de opções de baixo preço. É um dos poucos corretores que não cobram por essa ocorrência.
As pessoas que usam chamadas cobertas, por exemplo, prefeririam uma programação de comissão variável como a oferecida pela Interactive Brokers, à medida que as comissões diminuem com o preço de uma opção. Quando você faz uma chamada coberta, está efetivamente reduzindo um contrato de opções. Como o contrato de opções diminui no preço, comprar para fechar a posição incorrerá em uma comissão menor. Por exemplo: você pode pagar US $ 0,70 por contrato para fazer chamadas cobertas no valor de US $ 1,00 cada. Mais tarde, o preço da opção pode cair para US $ 0,05 por contrato, quando você paga uma comissão de apenas US $ 0,25 por contrato para comprar para fechar o contrato.
Da mesma forma, aqueles que quiserem comprar opções de compra de baixo preço pagarão uma comissão menor para fazê-lo, resultando em comissões que compõem uma porcentagem menor do valor investido.
As comissões de opções de ações da Interactive Brokers diminuem com o preço de uma opção de venda ou compra. Fonte da imagem: Getty Images.
Opções de ferramentas de pesquisa.
Embora os corretores de descontos sejam conhecidos por oferecer menos em termos de pesquisa e suporte, muitos oferecem acesso gratuito a ferramentas de pesquisa e negociação projetadas para ajudar seus investidores a tomar melhores decisões de investimento. Muitas dessas ferramentas são gratuitas apenas por ter uma conta.
A ferramenta Interactive Analytics da Interactive Brokers permite que você explore um contrato de opções na perspectiva de rentabilidade, ganho ou perda máximos e visualize os "Gregos", que são calculados automaticamente ao lado de cada contrato. Essas ferramentas podem ser especialmente úteis para investidores que usam estratégias de opções mais sofisticadas.
Requisitos mínimos de depósito para negociação de opções.
A Interactive Brokers atualmente exige um depósito mínimo de US $ 10.000 para a maioria dos investidores, embora esse mínimo seja reduzido para US $ 5.000 para IRAs e US $ 3.000 para indivíduos com 25 anos ou menos.
Depois de fazer um depósito mínimo, os investidores poderão concluir as negociações de opções básicas. Estratégias mais complicadas e aquelas que envolvem risco mais alto - vendendo puts ou calls a descoberto - normalmente exigirão um maior equilíbrio patrimonial, e os mínimos estão sujeitos a mudanças dependendo da avaliação dos corretores sobre o risco de cada negociação.
Tenha em mente que Interactive Brokers renuncia a mínimos em contas com um saldo de US $ 100.000 ou mais. No entanto, para aqueles que não atendem ao requisito mínimo de saldo de conta, a Interactive Brokers exige que os operadores gerem pelo menos US $ 10 em comissões mensais.
As contas que não atenderem ao requisito de volume mínimo de negociação terão suas comissões mensais arredondadas automaticamente para US $ 10 durante esse mês. Por exemplo: um cliente que gasta US $ 5 em comissões em um mês receberá uma taxa extra de US $ 5 durante o mês para levar essa pessoa ao nível mínimo de comissão. Isso pode torná-lo menos atraente para pessoas que não pretendem manter um alto equilíbrio ou não prevêem negociações com frequência.
Interactive Brokers como um corretor de opções.
Interactive Brokers é projetado com o comerciante ativo em mente. Seu cronograma de comissões favorece operadores de opções ativas, bem como aqueles que possuem opções até o exercício ou designação, uma vez que não cobra uma taxa para nenhum dos eventos. Dito isso, sua exigência de depósito mínimo mais alto, bem como as taxas de inatividade (comissões mensais mínimas de US $ 10), podem não ser rentáveis ​​para o comerciante de opções pouco frequentes. Para ser claro, The Motley Fool não endossa qualquer corretora em particular, mas podemos ajudá-lo a encontrar um que seja adequado para você. Confira o Fool Broker Center para comparar vários corretores todos em uma página e ver se você se qualifica para vantagens extras apenas para abrir uma conta.
10 ações que gostamos melhor do que o Wal-Mart.
Quando os gênios investidos David e Tom Gardner têm uma dica de ações, pode pagar para ouvir. Afinal, a newsletter que veiculam há mais de uma década, o Motley Fool Stock Advisor, triplicou o mercado. *
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* O Stock Advisor retorna a partir de 3 de abril de 2017.
O autor (es) pode ter uma posição em quaisquer ações mencionadas.
Jordan Wathen possui ações da Interactive Brokers. O Motley Fool recomenda Interactive Brokers. The Motley Fool tem uma política de divulgação.